크레마클럽

이 책을 읽게 된 계기는 출판사 원앤원북스에서 서평 의뢰를 받았기 때문이다. 투자 공부를 하는 중이어서 반가운 마음으로 응답했다. 주식 투자만 하는 것보다는 채권, ETF 등 다양한 투자를 통해 분산투자의 의미를 충족할 수 있다고 생각했기 때문이다. 지은이 최창윤은 상장법인의 자금운용 팀에서 일하고 있으며 대학 시절 증권투자 동아리에서 경제적 자유를 꿈꾸는 이들과 교류하며 본격적으로 투자의 세계에 발을 디뎠다. 현장에서 직접 배운 여러 노하우를 유튜브 채널 ’퇴근후몰빵“에 담아내고 있다.

책 제목이 말해 주듯이 ETF 투자에 대한 지식과 정보를 지도를 보는 것처럼 꼼꼼하게 알려주고 있다. 내용의 구성은 1. 왜 ETF인가? 2. ETF 투자, 기초부터 탄탄히 3. 어떤 ETF를 사야 할까 ① 4. 어떤 ETF를 사야 할까 ② 5. 수익을 높이는 ETF 매매전략① 6. 수익을 높이는 ETF 매매전략② 이다. 그리고 부록에서는 섹터별 대표 ETF 종목을 비롯하여 주요 시장지수 ETF 종목에 관한 정보를 요약하고 있다. 저자는 이 책이 일반 직장인, 개인 투자자에게 새로운 기회의 장이 되길 소망한다고 말했다.

먼저 1장에서는 왜 ETF 투자를 해야 하는지, 해외상장 ETF와 국내상장 ETF의 비교, 직접투자와 ETF 투자의 비교 등 ETF가 공모펀드는 어떻게 다른지, ETN과 ETF의 차이를 알려주고 있다. ETF의 정식 명칭은 ‘상장지수펀드(Exchange Traded Fund)’이며, 말 그대로 시장에 상장되어 거래되는 펀드를 의미한다. 2019년 개인 투자자가 순매수한 ETF 규모는 3800억 원 수준이었는데 2021년에는 9조 8천억 원 수준까지 증가했다고 한다. 그렇다면 왜 ETF 투자를 해야 하는 걸까. 첫 번째 인플레이션이 자산의 증식 속도보다 훨씬 빠르기 때문이다. 두 번째, 묵혀놓은 퇴직연금도 앞으로 강제적으로 투자가 이뤄지는 점을 꼽는다.

2장에서는 ETF 투자에 대한 기초적인 개념을 알려준다. 보통 ETF 종목을 보면 영문으로 돼 있고 생소하게 느껴져서 투자에 관심이 없다면 알려고 노력하지도 않는 경향이 있다. 저자가 알려준 방법을 소개해 보겠다. ETF 종목에는 세 가지 의미가 들어있다. 그것은 자산운용사 고유의 ETF 브랜드, 추종 지수와 전략, 기타로 구분된다. 먼저 앞부분에는 자산운용사 고유의 ETF 브랜드를 표기하는데, 국내에는 KODEX(삼성자산운용), TIGER(미래에셋자산운용), ACE(한국투자신탁운용)이 대표적이고 해외에는 Vanguard(뱅가드), iShares(블랙록), SPDR(스테이트 스트리트) 등이 대표적이다

ETF는 인덱스펀드 이므로 반드시 지수가 따라붙는데 예를 들면 ‘KODEX 200’ ‘TIGER 200’에서 ‘200’은 코스피200을 추종한다는 것을 의미한다. 그리고 기타에는 합성, 헤지, TR 여부가 기재된다. 일부 ETF는 직접 주식을 사서 종목을 구성하는 대신 다른 증권사와 계약을 맺고 목표 지수의 수익률을 받는 대가로 비용을 지불하는데 이를 ‘합성 ETF’라고 부른다. 참고로 헤지란 환율 변동의 위험을 없애 수익률 변동 요인을 제거한다는 뜻이며 이름 뒤에 ‘(H)’를 붙여 표시한다. 이 밖에도 국내 산업에도 가능성이 있다는 것, 개별 종목 리스크 산업별 사이클에 민감해야 하는 중요한 이유 등 국내외 ETF 정보를 쉽게 찾는 방법을 설명한다.

3, 4장에서는 어떤 ETF를 사야 좋은 투자 수익을 거둘 수 있는지 알려준다. 투자의 전설 워런 버핏이 추천하는 지수추종 ETF부터 위기와 인플레이션에 강한 ETF 등 성과 좋은 ETF를 찾는 방법도 소개하고 있다. ‘시크리컬 산업’이라는 생소한 용어를 접했는데 그것을 언급해 보겠다. 시크리컬 산업의 대표 주자는 반도체라고 한다. 한국은 반도체 선진국이며 개인 투자자들이 대단히 선호하는 종목이다. 이 산업은 경기가 좋을 때 크게 호황을 누리고, 경기가 안 좋을 때 다른 산업 대비 크게 꺾인다고 한다. 반도체 대표 주식 삼성전자가 고전을 면치 못하는 이유를 조금 짐작할 것 같다. 시크리컬 산업의 핵심은 수요와 공급의 함수를 파악하는 것인데, 반도체 산업은 특히 전 세계 수요처와 공급처의 물량 싸움에 의해 기업들의 주가가 결정되기 때문이다. 이처럼 반도체 ETF 투자로 수익률을 거두고 싶다면 시크리컬 산업에 대한 생태계에 대한 최소한의 이해가 동반되어야 한다고 말한다.

5, 6장 수익을 높이는 ETF 매매전략에서는 투자성향에 따라 달라지는 포트폴리오, 모의투자, 수익률을 높이는 보조지표인 볼린저밴드, RSI, MACD에 대해 알려주며 매수와 매도 결정 등 자동매수 기능을 활용한 장기 적립식 투자, ISA 계좌를 통해 세제 혜택을 누릴 수 있는 방법을 소개하고 있다. 여기서 보조지표인 볼린저밴드를 언급해 보겠다. 간단히 말하면 볼린저밴드 상한선 부근에 도달하면 과열되었다는 의미이고, 반대로 주가가 볼린저밴드 하한선 부근에 도달하면 과매도 상태라는 의미다. 볼린저밴드의 창시자 존 볼린저는 이런 말을 했다고 한다.

“밴드 태그는 태그일 뿐 신호가 아니다. 상단 볼린저 태그는 그 자체만으로는 매도 신호가 될 수 없다. 하단 볼린저 밴드 태그 역시 그 자체로 매수 신호가 아니다.”라고. 너무 보조지표에 의존해서는 안 된다는 말이다.

저자는 에필로그에서 독자들에게 당부하고 싶은 것은 끊임없이 사고하고 고민하라는 말을 했다. 주식 시장은 계속해서 변화하기 때문이다. 이 책을 읽었지만 완벽하게 이해했다고는 자신할 수 없다. 자주 펼쳐보고 공부하며 ETF 투자에 도전해 보고 싶다. 주식 투자도 하고 있지만 다양한 투자 방식을 활용하며 투자수익률을 비교 검토하는 것도 유익한 공부가 될 것이기 때문이다. 투자의 전설 워런 버핏의 명언을 소개하며 리뷰를 마무리하려 한다.

‘주식시장은 인내심 없는 사람의 돈을

인내심 있는 사람에게 이동시키는 도구다.’

-워런 버핏(p239)

※ 이 리뷰는 원앤원북스의 서평 지원을 받아 작성하였습니다.

주식시장이 좋지 않습니다.

그렇다고 시장을 떠날 수는 없습니다.

시장을 떠나는 순간 이익을 볼 수 없으니까요.

주식투자에도 다양한 선택지가 있습니다.

개별 종목 투자에서부터 편드, 옵션, 선물 등 많은 투자처가 있지만 선뜻 투자를 하기에는 망설여집니다.

확신이 있다면 개별 종목 투자가 가장 좋겠지만, 그렇지 않다면 ETF를 고려해 보면 어떨까요?

[표지]

지금은 많은 분들에게 알려져 있지만 아직 ETF투자를 잘 모르시는 분들도 있습니다.

ETF는 Exchange Traded Fund의 약자로, 특정 주가지수에 연동항여 거래가 가능한 펀드입니다.

펀드와의 차이점은 어떤 특정 지수를 따르냐는 것입니다.

예를 들어, 반도체 주식을 사고 싶다고 하면 삼성전자를 위시한 많은 기업들이 있습니다.

반도체 업황이 좋을 것이라는 생각은 하지만, 특정 회사를 선택하지 못할 경우 반도체 업종 지수에 연동하는 ETF를 선택하면 됩니다.

특정 기업의 리스크를 피하면서 업종의 이익을 취할 수 있는 것이지요.

이 책은 이러한 ETF투자에 대한 가이드입니다.

ETF의 장점과 특징부터 시작해서 다양한 ETF 투자방법까지 소개하고 있습니다.

제가 생각하는 ETF 투자는 미들리스크, 미들리턴이라고 보여집니다.

개별주식의 위험은 피하면서 펀드의 가입과 해지의 불편함을 해소한 상품입니다.

개별주식과 펀드의 특징을 모두 가지고 있기에 그에 따른 장,단점도 분명합니다.

특정 기업의 높은 이익을 모두 가져갈 수 없는 아쉬움도 있고, 지금은 너무 많은 상품이 있어 선택의 고민도 있습니다.

모든 투자가 그렇듯이 아는 만큼 벌 수 있고, 그 책임은 자신의 몫입니다.

‘세생에 공짜는 없다’라는 말처럼 ETF에 대해서도 공부가 필요합니다.

이 책으로 ETF의 모든 것을 알 수는 없습니다.

그래도 ETF가 무엇인지, 어떤 원리인지, 무슨 종류가 있는지를 익히는데는 충분합니다.

다양한 상품이 있기에 주가가 오를 때는 물론이고, 내릴 때도 수익을 낼 수 있는 상품이 있습니다.

ETF의 가장 큰 장점은 투자 대비 수익이 좋다는 것입니다.

여기서 말하는 투자는 금액이 아니라 투자자의 노력과 시간을 말합니다.

개별 종목이 아닌 업종을 분석하는 것이기에 더 적은 시간으로 투자 여부를 판단할 수 있습니다.

마지막에 소개된 ETF 상품들을 보면서 관심있는 섹터를 살펴보면 투자를 좀 더 재미있게 할 수 있지 않을까 싶네요.

모두 성공적인 투자를 하시기를...

결혼하고 재테크에 관심이 생겼고 일주일에 한 권 정도는 관련 서적을 찾아 읽고 있어요.

이번주에는 '딱 한 번 읽고 평생 써먹는 ETF 사용설명서'라는 부제를 달고 있는 '주식보다 쉽고 펀드보다 효과적인 ETF 투자지도' 책을 읽었습니다.

하늘색 책 표지가 마음에 들었어요.

블루 계열은 희망적인 느낌이 들어서 투자 관련 서적과 참 어울리는 색인 것 같아요.

주식은 어렵고, 펀드는 불안한 당신 실패 없는 ETF 투자로 눈을 돌려라! 라는 문구가 책 표지에 적혀있는데

저에게 ETF는 너무 생소해서 책을 읽었지만 막연하게 알 것 같지만 아직 확실하게 내가 알고 있다라고는 못하겠어요. 읽은 것과 관련해서 투자하면서 점점 더 알아갈 생각합니다.

이 책의 목차는 아래와 같아요.

프롤로그 : ETF 투자가 새로운 기회의 장이 되길 바라며

Chapter1. 왜 ETF인가?

• ETF 투자를 시작해야 하는 이유

• 그래서 ETF가 뭔가요?

• 해외상장 ETF vs. ETF 투자

• ETF는 공모펀드와 무엇이 다를까?

• ETN과 EFT의 차이

Chapter2. ETF투자, 기초부터 탄탄히

• 대세로 떠오른 ETF 투자

• ETF 이름에 담긴 비밀

• 국내 산업에도 가능성은 있다

• 개별 종목 리스트란 무엇인가?

• 산업별 사이클에 민감해야 하는 이유

• 국내외 ETF 정보, 쉽게 찾는 방법

Chapter3. 어떤 ETF를 사야 할까? (1)

• 워런 버ㅣ핏이 추구하는 지수추종 ETF

• 현금흐름을 만드는 배당형 ETF

• 시클리컬 산업의 대표 주자, 반도체

• 지수가 하락하면 오르는 인버스 ETF

• 커버드콜 ETF란 무엇인가?

Chapter4. 어떤 ETF를 사야 할까? (2)

• 위기에 강한 헬스케어 ETF

• 인플레이션에 강한 MOAT ETF

• 금리 정점기에 유효한 ETF

• 서로 간 차이가 큰 액티브 ETF

• 성과 좋은 ETF를 찾는 방법

• 환해지 여부에 따라 달라지는 수익률

Chapter5. 수익을 높이는 ETF 매매 전략 (1)

• 투자성향에 따라 달라지는 포트폴리오

• 모의투자로 수익률 계산하기

• 레버러지 ETF의 숨겨진 가면

• 수익률을 높이는 보조지표 : 볼린저밴드

• 수익률을 높이는 보조지표 : RSI

• 수익률을 높이는 보조지표 : MACD

Chapter6. 수익을 높이는 ETF 매매 전략(2)

• 매수와 매도, 언제 어떻게 해야 할까?

• 구성 종목의 관련 사업 매출 비중 확인하기

• ETF 분배금과 분배락

• 포트폴리오 리밸런싱 노하우

• 자동매수 기능을 활용한 장기 적립식 투자

• ISA 계좌를 통해 세제 혜택을 누려보자

에필로그 : 당신이 끊임없이 사고하고 고민하기를

• 섹터별 대표 ETF 종목

• 주요 시장지수 ETF 종목

• 저자와의 인터뷰

• 자료 및 참고문헌

전문적으로 공부를 하려는 사람 보다는 가볍게 ETF의 개념을 알고 투자를 시작하고 싶은 사람들에게 추천하고 싶은 책이다. 투자를 할 때 중요한건 내가 투자하려는 돈의 유통기한을 파악하는 것이라고 언급한다. 처음부터 무작정 시도하지 말고 조금씩 공부하면서 차분히 연습해보면 좋을 것 같다.

"출판사로부터 도서를 제공받아 직접 읽고 솔직한 리뷰를 작성했습니다."

워런 버핏은 유서에서 자신이 죽으면 전 재산의 90%를 인덱스펀드에 투자하라고 밝힌 바 있습니다.

그만큼 지수를 추종하는 상품이 안전하고 효과적인 투자 대상이기 때문이라고 합니다.

이러한 장점에 의해 많은 분들이 관심을 갖고 있는만큼 재테크에 관심있는 많은 분들 또는 이제 막 재테크, 투자에 들어온 입문자분들이 공부하기에 참고가 되는 좋은 도서라는 생각이 들었습니다.

재테크나 투자에 있어 자신에게 맞는 방법이 제일 중요하고 좋은 방법이라고 생각한다. 하지만 많은 사람들이 그 점을 무시하고 누군가 큰 수익을 얻었다라는 정보만으로 자신도 큰 수익을 얻을 수 있을 것이라고 생각하고 투자한다. 우리가 자신이 투자하려는 분야에 대해 잘 알고 있거나 최소한의 기본 지식은 가지고 있어야 한다. ＜주식보다 쉽고 펀드보다 효과적인 ETF 투자지도＞에서는 ETF에 대한 기본 지식과 함께 어떻게 투자해야 하는지 이해하기 쉽게 알려준다.

대세로 떠오른 ETF 투자는 자신이 투자하려는 ETF가 어떻게 가격이 결정되고 어떤 자산들로 포르폴리오가 구성되는지 확인한 다음 투자 결정을 내릴 필요가 있다. 수익금이 커질수록 국내상장 ETF가 더 나은 선택이라는 사실을 알 수 있다. 직장인이라면 무리해서 개별 주식에 투자하지 말고 ETF를 살 것을 권한다. 대박보다는 꾸준하고 장기적인 계획을 가지고 적립식으로 ETF에 투자하는 것이다.

국내성장 ETF의 이름은 약간의 규칙만 알면 된다. 앞부분에는 자산운용사 고유의 ETF 브랜드를, 그다음에는 추종 지수와 전략을 마지막으로 합성, 해지, TR 여부가 기재된다. 지체계적위험은 노력에 의해 피할 수 있지만 개별 기업의 리스크를 판단해내는 역량이 모자란다면 리스크를 짊어져야 할지도 모른다. 개별 종목 리스크는 ETF를 투자함에 있어서 장점이나 단점인 부분이다. 투자자가 고려해야 할 리스크의 종류는 너무나 다양하다. 전문가인 운용역이 ETF에 주식을 담을 때 여러 방면의 리스크를 점검하기 때문에 개인투자자 입장에서는 비교적 안전하게 투자할 수 있다. 만일 목돈 마련을 위해 적금 대신 ETF를 사겠다고 다짐했다면 반드시 매월 일정량 이상의 자금을 ETF를 매입하는 데 써야 한다. ETF가 담고 있는 구성 종목과 관련 사업의 매출 비중도 꼼꼼히 확인해야 한다. ＜주식보다 쉽고 펀드보다 효과적인 ETF 투자지도＞는 ETF 사용설명서라고 해도 될 정도로 쉬운 설명이다.