크레마클럽

2022년 여름쯤 주식시장 핫템였던 태조이방원!!을 기억하신가요? 태조이방원 관련 주식이 없다면 이상할 정도로 인기였다. 러시아와 우크라이나 전쟁의 장기화로 에너지 가격 폭등, 미국의 인플레이션 감축 법안 통과 기대감으로 굉장히 인기였던 태양광, 조선, 2차 전지, 방산, 원자력 업종 섹터를 줄여서 태조이방원 이라고 불렸다. 단순히 이 인기 있는 태조이방원 관련 주식을 단기적인 관점으로 보지 말고 장기적으로 생각하고 관련 업종들을 유기적으로 연결하여 생각해 볼 수 있는 기회가 되었다. 특히 태조이방원 중에서도 [우주 신재생에너지에 투자하라]를 읽으면 장기투자를 해야 할 업종을 발견할 수 있었고. 왜 그들을 장기투자를 해야 하는지에 대해 조금 더 넓은 견해를 가질 수 있었다. 우주와 신재생에너지는 왜 발전을 할 수밖에 없는 이유와 현재 관련 산업의 진행 상황을 명확하게 이해할 수 있었다. 우주 신재생에너지에 투자하라는 10년 뒤에 미래 모습을 좀 더 구체적으로 그려볼 수 있는 책이다. 마지막으로 주식을 단기적으로 수익을 낼 수 있지만 장기적으로 꾸준히 성장하는 산업과 기업에 투자를 하게 된다면 더 많은 수익을 얻을 수 있다는 자신감도 갖고, 성장성이 높은 업종을 찾을 수 있었던 계기라 생각한다.

우리가 장기 투자를 할 것인가를 늘 고민하는데, 그 고민을 말끔하게 해결해 준 책이라고 생각한다. 제목처럼 우주와 신재생에너지 관련하여 공부하고 성장 산업에 투자한다면 높은 수익을 거둘 수 있지 않을까 싶다. 테슬라와 아마존 같은 거대 기업들이 우주 산업에 투자를 하고 있는지를 보면서 우주 관련 산업의 발전성은 무궁무진할 듯하다. 또한 지구 온난화로 기후변화가 심각한 상황에서 전 세계적으로 지구 온난화를 방지하기 위해 노력 중인데 그 일환으로 신재생에너지를 꼽을 수 있고, 신재생에너지의 투자는 당면한 환경이라고 볼 수밖에 없다. 메가트렌드의 우주 산업과 신재생에너지에 대해 더 많은 공부를 해야 한다면 이 책을 꼭 추천드리고 싶다. 이 두 가지 산업의 궤적과 현황을 파악할 수 있고, 투자 전망에 대한 책이다.

 

2022년은 금리인상, 원자재 가격 급등으로 인플레이션이

찾아와 경제도 주식시장도 굉장히 혼란스러웠다.

동학개미의 열풍도 사그라들고 투자 전으로

돌아가고픈 사람들이 늘며

수급이 많이 빠졌다.

주식시장은 이런 패턴이 늘 반복되어왔다.

이럴때일수록 미래의 투자 종목에 대해

고민해봐야한다.

단기투자자이지만 늘 숲을 보고 나무를 보고

풀을 본다는 원칙이 있기에 큰 테마의 속성을

잘 알고 있어야 한다고 본다.

2022년은 '태조이방원이 아니면 주식이 아니다' 라며

태양광, 조선, 이차전지, 방산, 원자력 산업주가

되돌아가며 오르기를 반복했다.

그만큼 경기가 안좋다보니 실적주보다는 테마주에

관심이 쏠렸던듯 하다.

내가 투자를 시작한 2000년대에도 늘 태조이방원의

움직임은 좋았다.

이제 4차산업 시대가 아닌 5차산업 시대를 준비할

시기이다. 그렇다면 우주신재생에너지 테마가

단순히 태조이방원에 걸쳐 있을지 자립하여

큰 테마로 자리잡을수 있을지 생각해봐야 한다.

나는 이 테마가 큰 테마의 틀이 될꺼라 생각했기에

＜우주신재생에너지에 투자하라＞ 책이 읽고 싶었다.

관련주는 많지만 현재 실적이 명확하지도 않고

전문가가 아닌 사람이 분석하기엔 한계가 있는

테마라 어떻게 설명했는지 기대가 컸다.

책을 읽기전 워밍업으로

장투를 해야 되는 이유와 과거와 현재의

주도산업 변화, 그 변화에 따라 예측해보고 어디에

장투해야 되는지 생각해 볼 여지를 줬다.

파트는 간단하게 2파트로 나눠졌다.

파트1: 미래 산업혁명을 이끌 뉴 스페이스 산업.

파트2: 기후 변화가 만들어 낼 에너지 세상-신재생에너지.

일반산업과 다르게 우주산업은 이해하기 어려운

부분이 있는데 파트1에서 기본이론, 배경, 시장에

대해 일목요연하게 설명해주고 있다.

우주산업 분야는 굉장히 넓은데 저궤도 위성, 6G시대,

자율주행, 사물인터넷, 항법위성 등 정확하게 모르고

듣기만 했던 신분야에 대해서도 추가로 설명해주고

그에 따른 투자 포인트를 알려준다.

파트2는 기후변화에 따른 시장의 변화로

미래를 분석 전망해보고 투자 포인트를 알려준다.

생각보다 깊이가 있고 지식이 많이 담겨 있었다.

올 겨울에도 이상기후 현상이 피부로 느껴지고

있다. 현대사회는 시간이, 환경이 늘 빠르게

진행되는듯 느껴진다.

그러기에 투자자라면 신재생에너지 투자가 장투가

아닌 코앞에 닥친 공부로 다가올 듯하다.

앞으로 투자자로서 살아가야한다면

꼭 읽어야 되고 도움이 많이 될 책이다.

저자가 오래전부터 애널리스트로 이 분야를

다뤄왔기에 믿음이 가고 쉽게 이해할수 있도록

집필된게 느껴진다.

좋은책을 만나 뇌의 배부름이 느껴진다.


-이 서평은 도서를 출판사에서 무상으로 제공받아 작성한
저의 솔직한 글입니다-

올해 초 ‘태조이방원’이라는 말을 신문에서 읽었다. 태양광, 조선, 이차전지, 방산, 원자력 산업을 의미한다. 지금 하락하는 주식시장을 움직이고 있는 것이 이차 전지이며, 때로는 태양광이 때로는 방산이 주식시장을 움직이게 하기도 한다. 태양광과 이차 전지는 기후온난화로 신재생엔지에 대한 관심이 더 높아지고 있는 분야다. 그래서 이 책에 관심을 가지게 되었다.

 

이 책은 표지에 있는

‘10년 후 수십 배 되어 돌아올 투자 유망 산업’이라는 글에 끌린다. 우주 신재생 에너지 분야가 그렇다는 이야기다. 주식투자는 시가총액 상위 기업에 이름을 올리는 기업들과 그들이 속한 산업군은 적어도 10년 이상의 기간 동안 상위 레벨을 유지했는데 그런 점에서 긴 안목에서의 투자가 필요한데 그것이 우주 신재생 에너지 분야라는 것이다. 우리가 살아가는 일상이 벌어지는 환경은 물리적 환경 또는 자연환경, 사회환경, 경제환경인데 지금 우리 생활에 가장 큰 영향을 끼치는 기후변화, 물부족, 환경오염 등 자연환경의 훼손이 그 어느 때보다 중요해지는 관심사며 지구를 나아가 또 다른 삶의 터전인 우주에 관심을 가지는 것이 꿈이 아닌 현실이 되었기 때문이다.

 

 

 

미래 산업혁명을 이끌 뉴 페이스 우주 산업은 4차산업을 완결시킬 산어비라 부르며 지능정보혁명을 넘어서 인류의 생활공간을 우주로까지 넓히게 되다면 5차 산업혁명을 이끌 산업이라고 할 수 있으며 앞으로 우주의 도움없이 새로운 산업혁명을 이루어 내기란 불가능하다고 저자는 말한다. 우주산업이 만들어갈 미래는 우주여행, 통신서비스, 지구 관측, 자원개발, 우주태양발전이며, 그래서 위성 제작 분야, 발사 산업 분야, 지상장비 분야, 위성 서비스 4가지 분야에 관심을 가지면 좋다고 말한다. 특히 저궤도 위성 통신 산업은 아직도 많은 인터넷 소외 지역이 혜택을 받을 수 있으며, 6G와 자율주행시대가 도래하는 것 만큼 사물인터넷과 로봇 시장도 성장할 수 있다고 말한다. 그래서 단기적으로는 위성과 지상 안테나 제작 업체가 유망하고 장기적으로는 위성 서비스를 할 수 있는 기업이 유망하다고 한다.

 

 

 

신재생 에너지에서는 천연가스가 신재생에너지로 전환하는 가교역할을 할 것이며, 장기적으로는 수소 에너지 등 다양한 에너지원으로 변화할 것이라고 한다. 태양광발전은 중국업체가, 풍력발전은 유럽업체가 우위권을 쥐고 있으며 태양광과 풍력은 신재생 중에서 가장 고성장이 기대된다고 한다. 태양광과 풍력 중에 하나를 고르라면 태양광 쪽이라고 말한다.

 

투자의 길은 멀고도 험하지만 우주와 신재생 에너지에 관심을 가지고 조금씩 공부하며 투자해야겠다고 생각했다.

 

 

 

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서울대 경영학과와 동대학원 경영학과를 나온 저자는

투자가 이루어질 수 밖에 없는 분야를 찾으라고 조언하면서

우주산업과 신재생 에너지에 주목하라는 메세지를 주는 책입니다.

문외한인 일반인이 읽기에도 대체로 이해하기 쉽게 설명해주고 있으며

(물론 과학적인 기술에 대한 설명은 완벽히 이해하기는 어렵습니다만)

투자를 바라보는 거시적인 안목이 조금 생기게 도와주는 책입니다.

 

컨설팅 회사인 프로스트 설리반은

1. 사회적 트렌드

2. 연결과 융합

3. 안자 사댜

4.그린 스마트

5.새로운 비즈니스 모델

6. 경제 트렌드

7. 제로 혁신

8. 인프라 구축의 미래

9.소매업의 미래

10.에너지의 미래

11.건강과 삶의 질

12.도시화

13.운송수단의 미래

를 메가트렌드로 제시했습니다.

 

물질적인 풍요와 수명 연장을 주요 트렌드로 제시한 IEEE도 있습니다.

이 책을 읽으면서 가장 와닿았던 한 줄은

"매해의 일과가 쌓이면 일생이 된다." 라는 말이었습니다.

나의 오늘의 일상이 10년 후에는 어떻게 달라질까?

그 상상의 근간이 되는 것들이 바로 메가트렌드이고

10년 후 우리의 일상은 아마도 로봇의 도움을 받게 될 것이고

혀행은 어쩌면 해외를 넘어 우주 여행을 하게 될 지도 모릅니다.

 

우리가 살아가는 일상이 벌어지는 환경을

물리적 환경 또는 자연환경

사회환경:고령화, 세로운 세대, 도시화

경제환경: 저성장, 불평등, 보호 무역

으로 분류한다면

투자가 유망한 메가트렌드로 우주와 신재생에너지를 들 수 있다는 것이

이 책의 주안점입니다.

 

유망한 분야라는 것은 다른 분야에 투자했을 경우

얻을 수 있는 수익률보다 더 높은 수익률이 되어 있을 가능성

확률이 높다는 의미이기도 합니다.

 

시간을 과거 10년 전으로 돌려서

포스코, 현대 자동차, SK 하이닉스, 네이버를 분석해

지금의 네 그룹의 위상을 비교하면서

현재에서 예측할 수 있는 10년 후

가장 유망한 분야에 어디인지에 대해 설명해줍니다.

 

저자는

신재생에너지는 정부가 투자의 주체가 되는 반면

우주는 정부가 여전히 주도하고 있지만

최근에는 민간의 등장이 심상치 않은 상황이라고 분석합니다.

 

우주와 신재생 에너지 간의 시너지 창출도 기대된다고 하면서

태양광발전이 우주 궤도를 돌고 있는 위성의 주요 에너지원이 되고 있어

태양광 기술이 발전될 수록

위성의 수명이나 위성이 할 수 있는 일의 크기가 달라질 수 있음을 통해

우주에서 직접 태양광발전을 하면 태양에너지를 전기에너지로 더 많이

변환할 수 있음으로

태양광 발전 효율도 더 높아진다고 분석합니다.

 

제프 베이조스와 일론 머스크의 우주 개발 경쟁은

두 회사 모두의 기술력을 끌어올리고 있습니다.

두 회사 모두 자체 개발한 발사체, 로켓엔진, 우주선을 보유하고 있으며

앞으로의 발전도 더욱 기대되는 상황이라는 것이 놀라웠습니다.

이들 말고도 우주에 대한 투자를 활발히 하고 있는

리처드 브랜슨은 버진 갤럭틱이라는 우주여행 회사를 갖고 있고

인당 25만 달러(약 3억원)의 비용을 받고 우주여행을 진행하고 있다는 것을

이 책을 통해 자세히 알게 되었습니다.

잘 몰랐던 저궤도위성통신사업의 시정성에 대해서도 알게되었습니다.

 

국가간의 경쟁 (미국과 중국의 우주 개발 전쟁)

우주발사 비용의 감소도 우주 산업이 더욱 발전하는데 도움이 되고 있습니다.

앞으로 단기적으로는 위성과 지상 안테나 제작업체가 유망하고

장기적으로는 위성 서비스를 할 수 있는 기업이 유망하며

군사용 시장도 빠르게 성장중임을 이 책을 통해 배웠습니다.

우주 이벤트는 단기 실패에 흔들리지 말고

장기적으로 접근하라는 것과

한 번 위성을 쏘아 올린 기업이 계속 쏘아 올릴 수 있다는 것

 

신재생에너지 파트에서는

태양광과 풍력이 신재생에너지 중에서 가장 고성장이 기대되며

ESG 투자 확대 분위기가 신재생에너지 확산에 도움이 된다는 것

풍력보다는 태양광이 더 매력적으로 보인다는 것

동반성장이 기대되는 중저압 전력기기와 ESS업체도 주목하라는 메세지

글로벌 경쟁력을 갖춘 업체가 결국은 승자다

투자 포인트로 제시한 부분들을 참고로

투자하려는 대상 기업을 일차적으로 살펴보고

시중에 나와 있는 밸류에이션 책들을 보면서

그 회사의 주가가 적정한 수준에 있는지를 판단하라고 조언합니다.

 

투자에 대해서는 잘 모르고

우주 산업, 신재생에너지에 대해서도 잘 모르는 저도

이 책을 통해 많은 것을 알게 되었고

장기 투자자가 알아야 할 메카트렌드 분석을 통해

과연 10년 후 수십 배 되어 돌아온 투자 유망 산업은 무엇인지

궁금해졌습니다.

 

이 분야에 관심 있는 분들의 일독을 권합니다.

#우주 신재생 에너지에 투자하라

#이봉진 #경향비피 #컬처블룸 #컬처블룸리뷰단

사실 직장인들은 그날그날의 가격 변수 동향을 파악하기가 쉽지 않다. 심지어 금융업종에 몸담고 있어도 내부에서 하는 업무가 다르면 모르기는 매한가지이다. 장기 투자의 장점은 이렇게 매일 발표되는 기표나 시장 상황에 휘둘리지 않을 수 있다는 것이다.

또 다른 장기 투자의 장접은 주식 투자에 들어가는 비용을 줄일 수 있다는 것이다. (-17-)

 

 

우리가 살아가는 일상이 벌어지는 환경을 크게 3가지로 구분할 수 있다.

첫째는 물리적 환경 또는 자연환경이다. 우리가 살고 있는 도시,넓게는 지구, 그리고 지구 밖의 우주라는 공간과 같이 실제로 존재하는 공간을 말한다.

둘째는 사회환경이다.인간의 수명이 길어지고 노령화되면서 나타날 변화들이나, 도시로 인구가 몰리는 도시화가 진행되면서 나타날 변화들이나, 도시로 인구가 몰리는 도시화가 진행되면서 나타날 변화들과 같이 사람이 다른 사람과 부대끼는 관계에서 형성되는 환경이다.

셋째는 경제환경이다.사회환경처럼 다른 사람과의 관계에서 형성된다는 점에서 비슷하나, 물건이나 서비스를 주고받고, 그에 대한 대가로 금전이 오고가는 환경과 같이 경제적 의미를 담고 있는 투자 환경을 말한다. (-39-)

 

 

최근까지 많이 사용되었던 우주 발사체는 유럽의 아리안 5Ariane5, 미국의 애틀러스 V 등이다. 2017년 기준으로 이들 발사체는 1kg 의 화물을 우주에 보낼 때 들어가는 비용이 약 8,500 ~9,500 달러(약 1,000~1,100만원)였다. 하지만 스페이스X 의 팰컨9나 러시아의 프로톤 M Proton M 과 같은 발사체는 1kg 의 화물을 우주로 보내는데 들어가는 비용이 3,000 달러(약 3600 만원) 가 채 되지 않는다. (-70-)

 

 

원웹은 그동안 러시아의 소유즈 로켓을 이용해 위성을 발사해 왔는데, 러시아-우크라이나 전쟁으로 영국 정부가 러시아에 제재를 가하면서 소유즈 로켓을 이용하기 어렵게 되었다. 할 수 없이 스페이스 X 의 위성을 사용하기로 했으며, 대주주가 인도의 바르티이다 보니 인도가 개발한 발사체 GSLV Mk III 도 이용할 것으로 보인다. (-104-)

 

 

2011년 3월 일본 후쿠시마 제1원자력발전소에서 지진과 쓰나미로 인한 원자력 사고가 일어났다. 1986년 구소령에 있던 체르노빌과 동일한 수준의 원자력발전 사고였다. 일본 도호쿠 지바에 대규모 지진이 발생했고, 15m 에 달하는 쓰나미가 원자력 발전소를 덮쳤다. 지진을 감지한 원자로는 자동적으로 셧다운 되었고,이를 대체할 비상발전 체계가 작동되었다. (-158-)

 

 

태양광과 풍력발전은 중국, 유럽,미국 등을 중심으로 높은 성장세를 기록해 왔고,앞으로도 서장할 수 있는 기반을 잘 갖추고 있다. 그러한 성장의 기반에는 잘 갖춰진 서플라이 체인이 있다. 태양광의 경우 중국이 원소재 부분을 독점하다시피 하고 있지만 글로벌 소싱이 잘 되어 있기 때문에 높은 성장세를 기록할 수 있는 여건이 마련된 것이다. 풍력발전도 2010젽대 구조조정을 거치면서 3대 풍력터빈 업체 중심으로 재편이 이루어져 왔다. (-192-)

 

 

IBM 은 중대현컴퓨터로 대기업, 정부기관에 팔아서, 컴퓨터 산업을 일으키게 된다. 이후, 애플의 스티브잡스는 개인용컴퓨터를 만들어서, 대중화에 앞장서게 되었다.애플의 스티브잡스와 MS 의 빌게이츠,이 두 쌍두 마차가 없었다면,지금 우리 앞에 놓여진 기술 주도의 풍요로운 삶은 만들어지지 않았을 것이다. 경쟁을 당연하게 생각하며, 시장 중심주의 사회로 인해 인간을 파리처럼 생각하는 경향은 있지만, 우리 삶이 과거에 비해 풍족한 것은 현실이다.

 

 

우주 산업도 마찬가지다. 테슬러의 CEO 일론머스크 이전에 우주로 향하는 것은 극소수에 불과하였다. 미소 냉전시대,핵개발 경쟁으로 만들어진 초창기 우주산업은 냉전 체제가 붕괴됨으로서, 이후 우주산업 가치가 빛을 바래지고 말았다. 하지만 우주 사업은 다시 일론머스크와 아마존의 제프 베이조스에 의해서, 우주산업의 대중화를 꿈꾸고 있으며,우주발사체의 단가를 최소화함으로서, 가까운 미래에 우주 여행을 누구나 떠날 수 있는 가능성을 내포하고 있다. 러시아, 유럽, 미국에 의존하면서, 국제정세가 바뀔 때마다, 경제 리스크가 생겨났다. 그 대안으로 나타난 것이 스페이스 X 의 일론머스크다. 우주산업은 여행측면 뿐만 아니라, 우리의 먹거리와 환경 문제를 해결해줄 대안으로 손꼽히고 있으며, 인류의 자원뭬와 에너지 문제를 해결할 수 있는 새로운 방안이 만들어지고 있다.

 

 

인류가 처한 현실은 위태위태하다. 방만한 쓰레기 배출과 환경오염,온실효과로 인해 지구는 그 어느 때보다 한경 위기,기후 위기에 봉착하고 있다.여기에는 전 국가적으로 원자력 발전소를 건설함으로서, 누군가 히틀러와 같은 악인이 화약고를 건드린다면, 인류의 절멸을 충분히 예상할 수 있는 지경에 이르고 있었다. 즉 우주산업은 원자력에 의존하였던 에너지 문제를 해결하는 동시에, 소행성에 우주선을 쏘아올림으로서,지구 인류가 풍족하게 쓸 수 있는 자원을 확보할 수 있다. 그 과정에서 지구의 환경,기후는 회복될 수 있으며,앞으로 ESG 산업으로 새로운 기회와 인프라를 만들어 나가게 된다. 추후 미래의 산업을 이끌어 갈 우주산업과 신재생에너지 산업의 비전 뿐만 아니라 희망의 무대가 될 수 있으며,우주의 심연으로 떠날 수 있는 상황과 조건이 만들어진다.

 

 

이 글은 도서를 제공 받아 주관적인 견해에 의해 작성했습니다.